Nasdaq trennt sich vom Dow, Tech führt den einzigen Rückgang an
Der Dow legte 875 Punkte auf 51.561 zu, der S&P schloss bei 7.584. Der Nasdaq ging als einziger großer Index ins Minus, runter auf 26.830. Geld rotierte in Health Care, Financials und Real Estate, genau die Aufspaltung, die unsere Charts mit Tech als schwächerem Bein angezeigt haben.

Bitcoin fällt unter sein Vorkriegsniveau, nahe 64.300
BTC fiel rund 4% auf $64.316 und hat alles abgegeben, was seit Beginn des Iran-Kriegs dazukam, bei ETF-Abflüssen von $2,42 Mrd. in sieben Tagen. Verhält sich wieder wie ein Risiko-Asset, nicht wie ein sicherer Hafen, genau das, was unser Makro-Bild bei anziehender Liquiditätslage erwartet hat.

Dollar so hoch wie seit April nicht, Fed-Hike-Chance springt auf 85%
Der DXY stieg auf 99,54, und der Markt preist jetzt eine 85%-Chance auf eine Fed-Erhöhung um einen Viertelpunkt bis Jahresende ein, von 60% vor einer Woche. Dollar rauf, Renditen rauf. Das straffere Umfeld, das wir laufend markieren, baut sich weiter auf.

10-Jahres-Rendite hält nahe 4,48%
Die 10-jährige liegt bei rund 4,48%, die 30-jährige nahe 4,99%. Höhere Renditen plus ein festerer Dollar sind die Kombination, die Aktien und Crypto am stärksten drückt, und beide haben es heute gespürt.

Öl gibt auf $95 nach, Hoffnung auf Waffenruhe im Nahen Osten
WTI gab rund 1% auf $95 nach, weil Händler Fortschritte bei einer Waffenruhe im Libanon einpreisten, bei weiterhin praktisch geschlossener Straße von Hormus. Hin und her, schlagzeilengetrieben, genau die unzuverlässige Kursbewegung, die wir bei Öl erwarten.

Gold steigt über $4.500
Gold stieg über $4.500 je Unze, getragen von Nachfrage nach sicheren Häfen und einem zuvor schwächeren Dollar. Weiter der konstruktivste Chart im Makro-Bild, hält sich, während Risiko-Assets wackeln.

Nvidia zeigt RTX-Spark-PC-Chips, Aktie springt 6%
Nvidia zeigte auf der Computex seine N1X- und RTX-Spark-Superchips und schickte die Aktie 6% nach oben, Dell 10%, bei nachgebenden AMD und Intel. KI an die Edge zu bringen ist eine echte Verschiebung, und trotzdem hielt es den Nasdaq nicht im Grünen.

Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf Vier-Monats-Hoch
Erstanträge stiegen um 13.000 auf 225.000, der höchste Stand seit Februar. Der Vier-Wochen-Schnitt bewegte sich kaum, also vor allem Feiertags-Rauschen, kein Riss im Arbeitsmarkt.

Trump treibt Libanon-Waffenruhe, bringt 10%-EU-Zoll ins Spiel
Trump sagte, die Gespräche über eine Waffenruhe im Libanon kämen voran, dann lehnte der Hisbollah-Chef das Angebot im TV ab. Seine Regierung steuerte zudem auf einen 10%-Zoll auf die EU wegen Waren aus Zwangsarbeit zu. Geopolitik und Handel bleiben unruhig, beide füttern denselben Risk-off- und Starker-Dollar-Mix.

Fazit: Ein Lehrbuch-Tag der Straffung. Dollar und Renditen hoch, Tech und Crypto runter, Gold fest, Öl gibt auf Waffenruhe-Hoffnung nach. Das Makro-Regime hat geredet.