Guten Sonntag. Die Woche vor uns ist um zwei Sachen gebaut: NFP-Print Freitag und was Iran als Nächstes auf der Hormuz-Route macht. Beides hat das Potenzial das Tape zu resetten.

Fangen wir mit Jobs an. NFP Freitag ist der erste Arbeitsmarkt-Read seit Donnerstags heißem PCE (3,8 Prozent im Jahresvergleich). Ein weicher Hiring-Print mit Arbeitslosenquote die hochtickt gibt der September-Rate-Cut-Story neues Leben. Ein fester Print lässt der Fed null Deckung. Yields über 4,5 und Dollar im Bid in den Close machen den Setup angespannt. Schau auf Revisionen für die Vormonate. Da verstecken sich die Überraschungen normalerweise.

Iran hat dieses Wochenende die Hormuz-Regeln resettet, verlangt mandatorische Tanker-Routen und droht jedem ausländischen Kriegsschiff das eingreift. Brent schloss Freitag bei 92,47 nach Rückgang auf US-Iran-Friedensgespräche-Hoffnung. Montag-Open zeigt uns wie der Markt die neue Direktive gegen den Deal-Track wertet. Beide Threads bleiben live.

ISM Manufacturing Montag und ISM Services Donnerstag liefern den Zoll-Durchschlag-Read. Nach Dells 30-Prozent-Pop Freitag ist Tech-Earnings-Momentum real, aber selektiv. AI-Capex-Kommentare in den kommenden Calls werden zum Tell wo Infrastruktur-Spending in Q3 hingeht.

BTC bei 74.000 mit acht Tagen in Folge ETF-Outflows. Weicher NFP könnte die Strähne brechen, heißer NFP könnte sie verlängern. Gold bei 4.571 absorbiert jeden Makro-Gegenwind, was sagt dass der strukturelle Bid nicht weggeht.

Monatsende-Rebalancing räumt Montag. Dann übernehmen die Daten.

Augen auf.