Qualcomm liebäugelt mit Tenstorrent, Big Tech rennt weg von Nvidia

Das Rennen, Nvidias Griff bei KI-Chips zu brechen, heizt sich auf, und diese Woche brachte einen weiteren Schritt. Qualcomm verhandelt Berichten zufolge über den Kauf des Chip-Startups Tenstorrent für 8 bis 10 Milliarden Dollar, ein Versuch, sich einen Platz am KI-Hardware-Tisch zu sichern, den Nvidia und AMD beherrschen. Es ist das jüngste Zeichen, dass jeder in der Tech-Welt eigenes Silizium machen will.

Zwei Jahre lang war Nvidia die eine Firma, von der jeder KI-Bauer abhängt, die die GPUs verkauft, die fast jedes große Modell trainieren und betreiben, und dafür enorme Margen nimmt. Genau diese Abhängigkeit versucht der Rest der Branche jetzt zu entkommen. Einen eigenen Chip zu entwerfen ist teuer und langsam, aber es senkt die Nvidia-Steuer und gibt dir Kontrolle über deine eigene Versorgung.

Die Schritte häufen sich. Qualcomms Gespräche um Tenstorrent würden ihm über Nacht echte KI-Chip-Expertise kaufen. Amazon sagt, sein Eigen-Silizium-Geschäft, die Graviton-, Trainium- und Nitro-Linien, habe eine Run-Rate von 20 Milliarden Dollar im Jahr überschritten, jetzt eines der drei größten Rechenzentrums-Chip-Geschäfte der Welt. OpenAI baut seinen ersten Chip mit Broadcom für den internen Gebrauch. Meta hat seine MTIA-Linie, und Intel tut sich mit Elon Musk für eine 25-Milliarden-Dollar-Fabrik in Texas zusammen, ausgerichtet auf Tesla und SpaceX. Verschiedene Firmen, dasselbe Ziel.

Nvidia sitzt weiter im Zentrum von allem, und nichts davon entthront es bald. Die Eigen-Chips erledigen meist spezifische, sich wiederholende Aufgaben, während Nvidias GPUs die flexible Standardwahl für hochmodernes Training bleiben. Aber jedes Gigawatt Eigen-Silizium ist Rechenleistung, die keine Nvidia-GPU kauft, und der Markt hat es bemerkt. Broadcom, der leise Gewinner, der viele dieser Chips mitentwirft, wurde dieses Jahr genau auf diesen Trend hin scharf neu bewertet.

Die Frage ist, wie schnell sich die Abhängigkeit lockert. Skaliert das Eigen-Silizium weiter, erweicht Nvidias Preismacht am Rand, und Wert verteilt sich auf die Designer und Foundries darunter, Broadcom, TSMC und die hauseigenen Teams bei Amazon, Google und Meta. Stockt es an Kosten und Komplexität, behält Nvidia sein Quasi-Monopol und seine Margen. So oder so ist die Richtung gesetzt. Niemand will für den wichtigsten Input der Tech-Welt von einem einzigen Lieferanten abhängen.

Qualcomm, das Tenstorrent jagt, ist also ein Deal, aber das Muster ist die Geschichte. Amazon, OpenAI, Meta, Intel, alle bauen oder kaufen sich Richtung eigener KI-Chips, alle versuchen, Nvidia ein bisschen weniger zu brauchen. Nvidia ist vorerst noch König. Die ganze Branche arbeitet leise daran, das zu ändern.